عندما تشرع في الاقتراض ، غالبًا ما تصادف مصطلحات مثل القروض غير المضمونة ، والقروض المتجددة ، والقروض ذات الأسعار القابلة للتعديل ، وما إلى ذلك. في حين أن هذه الشروط لا تحتاج إلى تفسير إلى حد ما ، إلا أنه لا يزال من المفيد توضيح معانيها الدقيقة وما هي تشير ضمنيًا قبل إتمام عقد القرض.
القروض غير المضمونة مقابل القروض المضمونة
كما يوحي الاسم ، فإن القرض المضمون هو القرض الذي تقدم فيه ضمانات من نوع ما مقابل القرض. وهذا يعني ، إذا تخلفت عن سداد القرض ، فإن للمقرض الحق (ولكن ليس الالتزام) في حيازة الأصل الذي تعهدت به.
في معظم الحالات ، يكون هذا الأصل هو ما يموله المقرض. على سبيل المثال ، عندما تأخذ قرضًا لشراء منزل ، فإنك تعرض المنزل كضمان.
قد تكون هناك أيضًا حالات قد تحتاج فيها إلى تقديم ضمانات إضافية علاوة على الأصل الذي يتم تمويله. يحدث هذا ، على سبيل المثال ، عندما يقوم المُقرض بتمويل ما يقرب من 100٪ من الأصول المعرضة للانخفاض السريع في القيمة السوقية. في مثل هذه الحالات ، قد يصر المُقرض على طرح أصول أخرى لتوفير هامش حماية معقول للمُقرض في حالة التخلف عن السداد.
القروض غير المضمونة هي تلك التي لا توجد فيها ترتيبات الضمان. يتم منح هذه القروض بناءً على وضعك الائتماني وقدرتك على السداد وعوامل أخرى.
مع تساوي جميع العوامل الأخرى ، يمكن تقديم قرض مضمون بسعر فائدة أقل مقارنة بالقرض غير المضمون. من الواضح أن هذا بسبب انخفاض المخاطر المرتبطة بالقرض المضمون - إذا تخلفت عن السداد ، فإن المقرض لديه أصل يعود إليه. في بعض الأحيان ينتهي بك الأمر بخيار - يمكنك الحصول على قرض بضمان على أساس غير مضمون. قد يكون الاختلاف في APRs مهمًا جدًا في مثل هذه الحالات. ومع ذلك ، فإن تقديم خيار مثل هذا نادر نسبيًا في تمويل المستهلك ، ولكنه قد يكون موجودًا في تمويل الأعمال التجارية.
التقسيط مقابل القروض الدوارة
القرض المتجدد هو القرض الذي يمكنك من خلاله الوصول إلى مصدر ائتمان مستمر ، حتى حد ائتماني محدد مسبقًا. إذا كان الحد الأقصى ، على سبيل المثال ، 10000 دولار ، فيمكنك اقتراض أي مبلغ يصل إلى 10000 دولار. وعادة ، يمكنك سداد كل أو جزء من المبلغ الذي اقترضته في الوقت الذي تختاره ، ضمن المدة الإجمالية للقرض.
أنت تدفع فائدة فقط على المبلغ الذي تقترضه عن الوقت الذي تقترضه فيه. في بعض الأحيان ، قد تفرض البنوك رسوم التزام لتوفير حد ائتماني متجدد لك. عادة ما يتم فرض هذه الرسوم على متوسط المبلغ غير المستخدم للحد الخاص بك.
يمكنك أيضًا إعادة اقتراض المبلغ الذي سددته. في الواقع ، لديك قرض متاح لك دائمًا عند الطلب.
على عكس القروض المتجددة ، فإن قروض التقسيط لها جدول سداد ثابت. في معظم الحالات ، يتم سحب المبلغ الكامل للقرض (أي الاقتراض) دفعة واحدة ويتم تحديد كل من جدول السداد والمبالغ مقدمًا. ليس لديك خيار إعادة اقتراض المبلغ الذي تم سداده.
معدل قابل للتعديل مقابل قروض بسعر ثابت
القرض ذو السعر الثابت هو القرض الذي يكون فيه معدل الفائدة المفروض ثابتًا طوال مدة القرض. الميزة هي أنك محصن ضد التقلبات في أسعار الفائدة ويمكنك وضع ميزانية للتدفقات النقدية الخاصة بك بدقة. العيب بالنسبة لك (المقترض) هو أنه في حالة انخفاض أسعار الفائدة ، فإنك تخسر من حيث تكاليف الفرصة البديلة. بمعنى أنه كان بإمكانك الحصول على سعر فائدة أقل إذا اخترت قرضًا بسعر فائدة قابل للتعديل.
من الناحية العملية ، يمكنك دائمًا اختيار إعادة تمويل القرض ذي السعر الثابت بسعر أقل إذا انخفضت أسعار الفائدة بشكل حاد بما يكفي لتبرير ذلك. ضع في اعتبارك أن المُقرض الحالي الخاص بك قد يفرض رسومًا على الدفع المسبق إذا اخترت السداد قبل تاريخ الاستحقاق. لذا يجب أن يكون الفرق في أسعار الفائدة بين قرضك القديم ذي السعر الثابت والقرض الجديد كبيرًا بما يكفي لتبرير التبديل.
قرض السعر القابل للتعديل هو القرض الذي تتقلب فيه الفائدة المفروضة تماشيًا مع السعر المعياري. عادة ما يكون هذا السعر القياسي هو السعر الأساسي ، وهو ما تفرضه وزارة الخزانة الأمريكية على المقترضين الرئيسيين (أو الأفضل). تتمثل ميزة القرض القابل للتعديل (أو معدل الفائدة المتغير) في أن ما تدفعه يتماشى إلى حد ما مع السوق. إذا انخفضت أسعار الفائدة ، تنخفض التكاليف أيضًا والعكس صحيح. العيب هو أن التدفقات النقدية الخارجة للفائدة لا يمكن التنبؤ بها.
بصفتك مقترضًا ، إذا كنت تعتقد أن أسعار الفائدة ستنخفض ، فمن الأفضل أن تختار قرضًا بسعر قابل للتعديل. لكن الوصول إلى القول الصحيح على الدوام أسهل قولاً من فعله. إن توقع أسعار الفائدة هو لعبة يخطئ فيها حتى المشاركون المحترفون في السوق والمؤسسات كثيرًا.
إذا كان من المهم بالنسبة لك أن تكون قادرًا على إعداد ميزانية لالتزامات الفائدة الخاصة بك مقدمًا ، فقد يكون القرض بسعر ثابت هو الخيار الأفضل. بعد كل شيء ، يمكنك إعادة تمويله في حالة انخفاض أسعار الفائدة بشكل كبير.
يجب أن يساعدك وضع هذه الحقائق الأساسية في الاعتبار على تقديم المزيد من المعلومات